Beursnieuws en aandelentips

Aandelentips en interessant beursnieuws voor u gelezen en samengevat.

Bank of America zet Air France-KLM op verkooplijst

8 maanden 2 weken geleden

Bank of America Merrill Lynch heeft het advies voor Air France-KLM verlaagd van Kopen naar Underperform met een koersdoel van 6,50 euro. Dit bleek maandag uit een sectorrapport van de Amerikaanse zakenbank.

Net als Air France-KLM haalde analist Mark Manduca ook IAG van de kooplijst en zette het aandeel op Underperform.

"Lange afstandsmaatschappijen hebben dit jaar 34 procent beter gepresteerd dan korte afstandsmaatschappijen in Europa, maar we denken dat het sentiment ten gunste van de Noord-Atlantische markt zal matigen in de komende paar maanden", aldus Manduca in zijn commentaar. Juist deze markt is volgens de analist heel belangrijk voor de winst van de sector.

Amerikaanse maatschappijen die op de transatlantische routes vliegen zijn volgens Manduca een stuk minder optimistisch gestemd dan hun Europese sectorgenoten vanwege de drukke op het zakelijke segment en de initiatieven van prijsvechters in het toeristische segment.

Manduca vindt de Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen een meer betrouwbare indicator dan de Europese, omdat zij meer en vaker data verstrekken.

Overigens werd Bank of America wel optimistischer over prijsvechter Ryanair. Het advies voor dit aandeel ging van Underperform naar Neutraal.

Hoger koersdoel voor Bekaert volgens VFB

8 maanden 3 weken geleden

Na een sterke eerste jaarhelft temperde het management het optimisme naar de 2e helft toe. Feit is dat die 2e helft alles behalve tegenviel door een breed marktherstel vanaf het 4e kwartaal. Maar het is niet alleen het herstel van de markt dat de cijfers ten goede kwam, ook de interne maatregelen wierpen vruchten af.  Wat 2017 betreft, kijken we uit naar de volledige consolidatie van Bridon (6 maand maar in 2016) en ook naar diverse herstructuringsmaatregelen die zeker zullen plaats vinden (waar juist is niet duidelijk). Daarmee hielden we rekening in onze winstvooruitzichten voor 2017. Onderliggend moet Bekaert zijn om een winst per aandeel van 3 euro neer te zetten. Tevens houden we rekening met een positieve impact van wisselkoersen. Een update van ons vereenvoudigd en conservatief DCF-model op basis van onze vooruitzichten voor 2017 levert een koersdoel van 41 euro (was 38 euro) op. Zoals steeds houdt dit koersdoel geen rekening met de groei na 2017. 

Drie opties voor AkzoNobel in overnamestrijd met PPG

8 maanden 3 weken geleden

AkzoNobel heeft in de overnamestrijd met de Amerikaanse sectorgenoot PPG Industries drie opties, waarbij de opstelling van de aandeelhouders uiteindelijk beslissend zal zijn. Dit zei analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen Bankiers tegen ABM Financial News.

"Als het AkzoNobel lukt om zelfstandig te blijven, waarop ze nu focussen, dan zullen ze gedwongen zijn om de aandeelhouders tevreden te stellen en dat zou mogelijk kunnen leiden tot versnelde acquisities, vrees ik", zei de marktvorser.

"De andere twee opties zijn het huidige door AkzoNobel afgewezen bod van PPG van 90,00 euro per aandeel in aangepaste vorm accepteren, of wachten op een nieuw, wederom verhoogd bod", aldus Van Beek.

Theodoor Gilissen Bankiers houdt op AkzoNobel een Aanbevolen advies met een koersdoel onder herziening.

Societe Generale verhoogt koersdoel Unilever

8 maanden 3 weken geleden

Société Générale heeft vrijdag het koersdoel voor Unilever verhoogd van 50,00 naar 52,00 euro met een ongewijzigde koopaanbeveling.

De analisten van Société Générale gaan in het analistenrapport in op de mislukte overnamepoging van Kraft Heinz. Volgens de analisten is Unilever hierdoor wakker geschud en lijkt de onafhankelijkheid van het levensmiddelenconcern geen zekerheid.

"Unilever moet aandeelhouders opwaarts potentieel bieden op een duurzame manier", aldus Société Générale. De marktvorsers van de Franse bank zijn van mening dat Unilever positief moet verrassen met zijn strategische herziening om het momentum voor het aandeel vast te houden en zo de waarde op te krikken. Lukt dit niet, dan bestaat het risico dat Kraft Heinz later dit jaar opnieuw aanklopt voor een overnamepoging.

In het rapport schetste Société Générale verder de verwachting voor de strategische herziening die in april wordt afgerond. De Franse bank voorziet onder meer een bescheiden aandeleninkoopprogramma, hogere kostenbesparingen en margedoelen, alsook duidelijkheid over de toekomst van de Spreads divisie en CEO Paul Polman.

Berenberg verhoogt koersdoel ArcelorMittal

8 maanden 3 weken geleden

Berenberg heeft dinsdag het koersdoel voor ArcelorMittal verhoogd van 10,50 naar 12,00 euro met een ongewijzigde koopaanbeveling.

Vanwege hogere staalprijzen in Amerika hebben de analisten van de Duitse zakenbank de taxaties voor de winst van ArcelorMittal voor dit jaar opgeschroefd. De raming voor het bedrijfsresultaat (EBITDA) is inmiddels met ruim 9 procent verhoogd tot 8,5 miljard dollar in 2017. Voor 2018 gaat Berenberg nu uit van 8,9 miljard dollar, een verhoging van meer dan 5 procent.

De analisten voegden daaraan toe rekening te houden met een meevaller in de tweede helft van dit jaar. De huidige taxaties van Berenberg zijn mogelijk te conservatief, aangezien de Russische en de Braziliaanse economie verbetering laten zien.

"ArcelorMittal biedt de beste instap voor beleggers die lange termijn blootstelling willen aan de staalsector", aldus de zakenbank.

Biocartis koopwaardig volgens BNPP

9 maanden 12 uur geleden

Gezien de prille commercialisering, nog aanzienlijke nettoverliezen en regelmatige nood aan kapitaalverhogingen is het aandeel Biocartis een belegging met hoog risico. Maar op basis van zijn technologische voorsprong, groot gebruiksgemak en snelheid van diagnose (cruciaal voor kankerbehandeling) maakt het een goede kans om een sterke expansie en betekenisvol marktaandeel te verwerven. We vinden het aandeel dan ook koopwaardig met een koersdoel van 13 EUR (dat nog naar boven kan herzien worden bij goedkeuring in de VS). 
 

Deutsche Bank verhoogt koersdoel ASML

9 maanden 16 uur geleden

Deutsche Bank heeft donderdag het koersdoel voor ASML verhoogd van 105,00 naar 115,00 euro met een ongewijzigd Houden advies.

De analisten verwijzen naar berichtgeving van de Koreaanse website ETnews over mogelijke investeringen van Samsung ter waarde van 7,4 miljard dollar in halfgeleiders. Samsung zou ook acht orders voor EUV machines hebben geplaatst, meldde de website.

Volgens Deutsche Bank zou hieruit vertrouwen naar voren komen voor de EUV activiteiten van ASML, mocht dit nieuws waar zijn. ASML heeft als doelstelling om in 2018 24 bestellingen voor EUV binnen te slepen.

JPMorgan verhoogt koersdoel AkzoNobel

9 maanden 1 dag geleden

JPMorgan Cazenove heeft woensdag het koersdoel voor AkzoNobel verhoogd van 61,00 naar 71,50 euro met een ongewijzigd Neutraal advies.

De analisten stelden het koersdoel bij in reactie op het afgewezen ovenamevoorstel van PPG Industries, waarna AkzoNobel liet weten de strategische mogelijkheden te onderzoeken voor zijn onderdeel Specialty Chemicals.

Volgens de Amerikaanse zakenbank bestaat er een kans dat PPG een nieuw verhoogd bod zal uitbrengen. Het eerste voorstel lag op omgerekend 83,00 euro voor ieder aandeel AkzoNobel. De analisten denken echter dat het bestuur van de coating en chemieproducent ook voor een hoger bod niet wil verkopen, waardoor zij de kans op een overname van AkzoNobel door PPG relatief laag inschatten.

De marktvorsers schatten de kans dat AkzoNobel wordt overgenomen voor 90 euro per aandeel in op 30 procent.

Ackermans & van Haaren bijhouden, vindt BNPP

9 maanden 5 dagen geleden

Dankzij de uitstekende trackrecord sinds decennia blijft AvH een ideale LT-waardecreator. Gedreven door een verwachte groei in alle kerndivisies plus betere prestatie bij de private equity tak rekent de groep op een hogere nettowinst voor 2017. Als blijk van vertrouwen wordt het dividend over 2016 met 4% verhoogd tot 2,04 EUR per aandeel. Momenteel schatten we de intrinsieke waarde op 150 EUR per aandeel (holdingdiscount van <8%). We verhogen daarom het koersdoel van 140 tot 150 EUR, de huidige intrinsieke waarde waarop we dankzij de controle van de belangen door AvH geen korting toepassen. Na de sterke koersstijging sinds medio 2016 hadden we op 17 oktober het advies al verlaagd van Kopen naar Houden. Met een verder opwaarts potentieel van slechts 8% tot dit nieuwe koersdoel blijven we op Houden.

Hoger koersdoel voor Elia, volgens BNPP

9 maanden 1 week geleden

We trekken het koersdoel op tot 52 euro tegenover 48 euro, in lijn met de stijging van de gereguleerde activa basis. Elia noteert aan een discount tegenover deze gereguleerde activawaarde en groeit sneller dan buitenlandse vergelijkbare bedrijven. Daartegenover staat een kleiner dan gemiddeld dividendrendement en een beperkte liquiditeit. Mocht Elia in 2018 beslissen om een deel van de verdere groei-investeringen in België te financieren met een (geringe) kapitaalverhoging zou dat alvast goed nieuws zijn voor de liquiditeit. Elia liet al weten dat er geen winstverwatering zou komen. 
 

Heijmans ontvangt goede verkoopprijs Oevermann

9 maanden 1 week geleden

Heijmans heeft met de verkoop van het Duitse Oevermann een beter dan verwachte prijs ontvangen, waardoor de nettoschuld van de bouwer tegen het einde van het jaar op nul uit kan komen. Dit stelde analist Edwin de Jong van NIBC Markets dinsdag.

Heijmans verkocht Oevermann voor een bedrag van 60 miljoen euro in contanten, wat voor de bouwer zal resulteren in een boekwinst van circa 15 miljoen euro. De Jong noemde de verkoopopbrengst "veel hoger" dan voorzien, waardoor de schuldpositie van Heijmans aanzienlijk zal verbeteren.

Bovendien kan de bouwer zich nu volgens de marktvorser beter concentreren op de Nederlandse activiteiten, hetgeen De Jong "al uitdagend genoeg" noemt. De analist verwacht namelijk dat het betere bouwklimaat zal leiden tot hogere prijzen voor onderaannemers.

NIBC mikt voor de eerste helft van 2017 voor Heijmans op een positief onderliggend bedrijfsresultaat (EBIT) van circa 0, mede door de "voortvarende aanpak" van de nieuwe CEO Ton Hillen. In heel 2017 kan de EBIT verder verbeteren naar 13 miljoen euro, denkt De Jong.

NIBC Markets handhaafde het koopadvies op Heijmans met een koersdoel van 10,00 euro.

NIBC verhoogt koersdoel Neways

9 maanden 1 week geleden

NIBC heeft vrijdag het koersdoel voor Neways verhoogd van 8,50 naar 12,00 euro met handhaving van het advies op Kopen.

Analist Johan van den Hooven stelde na de jaarcijfers van de toeleverancier voor elektronische componenten en besturingssystemen uit Son de taxaties opwaarts bij en gaat nu uit van een omzetgroei voor 2017 van 5 procent en een verbetering van de EBITA-marge met 0,6 procentpunt.

Neways deed het over het vierde kwartaal en het gehele boekjaar 2016 veel beter dan verwacht. Van den Hooven hield vooraf rekening met een autonome omzetgroei van 2,5 procent over heel 2016, terwijl 5 procent werd gerapporteerd.

De analist wees verder op het goedgevulde orderboek van Neways, waarmee een voortzetting van de groei mogelijk is. Ook voor de lagere termijn is de analist positief over de groeivooruitzichten.

Sipef: underperform volgens Dierickx, Leys

9 maanden 2 weken geleden

De overnamekoorts in de sector heeft het aandeel van Sipef de voorbije maanden de hoogte ingejaagd. Aan de huidige koersen vinden we het aandeel niet meer goedkoop, en de geplande kapitaalverhoging kan op korte termijn op de koers wegen. We verlagen daarom de opinie naar ‘underperform’.

Verkoop Fugro-belang voor aflopen lock-up verrassend

9 maanden 2 weken geleden

Boskalis meldde voorbeurs zijn restbelang van 9,38 procent verkocht te hebben. De maritiem dienstverlener deed dit voor het aflopen van de lock-up van 90 dagen. Dit is volgens NIBC zeer verrassend.

De prijs van 14,50 euro per aandeel vertegenwoordigt een korting van 2,4 procent ten opzichte van de gemiddelde slotkoers van de laatste vijf beursdagen. Dit is volgens NIBC zeer aantrekkelijk.

Daarnaast oordeelde analist Martijn den Drijver dat de verkoop van de aandelen Fugro door Boskalis positief is. "De vraag naar het aandeel lijkt hoog te zijn, terwijl de overhang van het aandeel [met de verkoop van het belang] is verwijderd", aldus Den Drijver.

NIBC hanteert een Neutraal advies voor Boskalis met een koersdoel van 30,00 euro. Voor Fugro geldt een Kopen advies met een koersdoel van 21,50 euro.

Lagere omzet Ahold Delhaize resulteert in daling resultaat

9 maanden 2 weken geleden

Ahold Delhaize heeft in het vierde kwartaal van 2016 een lager pro forma bedrijfsresultaat op een gedaalde omzet gerealiseerd. Dit is de gemiddelde verwachting van analisten, zoals opgenomen in een door het supermarktconcern zelf samengestelde analistenconsensus.

De analisten verwachten, na de uitvoerige presentatie van voorlopige omzetcijfers en verwachtingen op 19 januari, weinig verrassingen in de definitieve cijferrapportage op woensdag. Ahold Delhaize zal de eerder afgegeven verwachtingen herhalen, om de beoogde synergievoordelen van de fusie van 500 miljoen euro in 2019 te behalen en in 2017 een "sterke" vrije kasstroom van 1,6 miljard euro te realiseren.

De marktvorsers gaan volgens de consensus uit van een 9,5 procent lager onderliggend bedrijfsresultaat (EBIT) van 573,0 miljoen euro en een onderliggende winst per aandeel uit voortgezette activiteiten van 0,28 euro tegen een vergelijkbare 0,33 euro een jaar geleden. De lagere resultaten worden mede veroorzaakt doordat het laatste kwartaal van 2016 een verkoopweek minder telde dan een jaar geleden.

De op 19 januari bekendgemaakte pro forma omzet, wat een juiste vergelijking met de gecombineerde cijfers van voor de fusie mogelijk maakt, daalde van 15,7 miljard naar 15,5 miljard euro. Dit cijfer lag iets boven de verwachting van analisten, die gemiddeld een omzet van 15,4 miljard euro hadden verwacht.

De aangepaste vergelijkbare pro forma omzet tegen constante valuta, in een vergelijkbaar aantal winkels en rekening houdend met een extra verkoopweek in het vierde kwartaal van 2015, steeg echter met 2,8 procent.

Analisten van Barclays en Jefferies zijn vooral benieuwd naar de verwachtingen voor de prijsontwikkelingen in de Verenigde Staten en de verwachtingen van het concern voor de verdere marktontwikkelingen daar. Jefferies, dat een koopadvies hanteert, kijkt verder uit naar mededelingen over de online-uitrol bij Delhaize. Barclays hanteert een Neutraal advies en kijkt verder uit naar mededelingen over de nettoschuld en het dividend.

Analist Niamh McSherry van Deutsche Bank is vooral benieuwd naar indicaties voor de ontwikkelingen in de eerste helft van 2017 en hanteert Houden als advies. Morgan Stanley hoopt meer duidelijkheid te krijgen over de verwachte EBIT-marge. De Amerikaanse zakenbank hanteert voor Ahold Delhaize een Overwogen advies.

Analist Alan Vandenberghe van KBC Securities, die het advies op Kopen heeft staan, is van mening dat de flexibiliteit op de balans het bedrijf ruimte geeft om meer te doen dan het lopende aandeleninkoopprogramma van 1 miljard euro.

De definitieve cijferrapportage van Ahold Delhaize verschijnt woensdag voorbeurs.

Berenberg verhoogt koersdoel Unilever

9 maanden 3 weken geleden

Berenberg heeft het koersdoel voor Unilever verhoogd van 45,00 naar 49,00 euro bij handhaving van het fonds op de kooplijst.

De analisten van de Duitse zakenbank merkten daarbij op dat de structuur van de Nederlandse NV een niet gewenste overname van het Brits-Nederlandse levensmiddelenconcern, zoals vorige week getracht door Kraft Heinz, door de onderliggende eigenaren van de NV-aandelen zou kunnen worden geblokkeerd.

Volgens de marktvorsers heeft het huidige management van het concern in principe weinig trek in grote fusie-, acquisitie- en desinvesteringstransacties, of aanpassingen van de concernstructuur.

De analisten zien nu, na de benadering door Kraft Heinz, toch mogelijkheden voor een acquisitie van Colgate door Unilever, al dan niet met financiering vanuit het afstoten van de voedingsmiddelendivisie. Ook is er volgens de marktvorsers ruimte voor een aandeleninkoopprogramma. Maar ze stelden er gelijk bij dat de waarschijnlijkheid van één van deze opties beneden de 50 procent ligt.

De handhaving van het koopadvies op Unilever is mede ingegeven door stabiele autonome omzetgroei, aanhoudende focus op margegroei door innovaties en kostenbesparingen, en het realiseren van een sterke vrije kasstroom dankzij winstgroei en discipline op het gebied van werkkapitaal.

De verhoging van het koersdoel kwam tot stand door en hogere waardering van de sector en een verhoging van de margetaxaties voor de lange termijn.

Morgan Stanley verhoogt koersdoel Aegon

9 maanden 3 weken geleden

Morgan Stanley heeft het koersdoel voor Aegon verhoogd van 4,40 naar 5,00 euro met een ongewijzigd Gelijkgewogen advies. Dit bleek dinsdag uit een rapport van analist Nadine van der Meulen.

"We menen dat Aegon correct gewaardeerd is", aldus Van der Meulen. Het dividendrendement van 5,4 procent voor 2017 is circa een procentpunt meer dan het sectorgemiddelde, aldus de analist, die er wel op wees dat de ruimte om dividend vanuit de Nederlandse tak te laten doorvloeien naar de groep in de komende jaren beperkt kan zijn, "omdat we denken dat een verdere versterking van de Solvency II ratio verstandig zou zijn".

Mooi koopmoment voor aandeel Unilever

9 maanden 3 weken geleden

De koersdaling van het aandeel Unilever, na het snelle afketsen van de overnamepoging door Kraft Heinz, biedt een goede gelegenheid om het aandeel te kopen, schreef analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen Bankiers maandag.

De marktvorser denkt niet dat Kraft Heinz nog een nieuwe overnamepoging zal wagen, maar merkte daarbij op dat het overnamenieuws er wel op duidt dat vrijwel geen enkele onderneming te groot is om te worden overgenomen, vanwege de enorme financieringskracht van diverse partijen en dat de winstmarges van de Europese voedingsbedrijven vaak beduidend lager zijn dan van gefocuste Amerikaanse spelers.

Van Beek verwacht dan ook dat Unilever zich nu nog bewuster is van de mogelijkheden om kosten verder te verlagen en dus de winstgevendheid te verhogen.

Hij wees daarbij op een vergelijkbare situatie, die zich bij Heineken voordeed, toen het bierconcern in 2014 het overnamebod van SABMiller afsloeg. Het bedrijf was toen volgens de analist wel verplicht om aan de aandeelhouders compensatie te bieden en daarbij werd de doelstelling voor de winstmarge verhoogd naar een jaarlijkse gemiddelde stijging van 0,4 procent.

De winstmarge van Heineken is overigens iets meer dan de helft van AB InBev, dat SABMiller opslokte in 2015, aldus de marktvorser.

Theodoor Gilissen Bankiers houdt op Unilever Aanbevolen als advies met een koersdoel van 43,00 euro.

Barclays verhoogt koersdoel Heineken

9 maanden 4 weken geleden

Barclays heeft donderdag het koersdoel voor Heineken verhoogd van 82,00 naar 84,00 euro met een ongewijzigd Overwogen advies.

Na een periode van relatieve underperformance van het aandeel Heineken, verwachten de marktvorsers van Barclays dat het tij nu kan keren. De sterke jaarresultaten en het vertrouwen van de brouwer dat opnieuw een stijging van de operationele winstmarges van 40 basispunten dit jaar mogelijk is, zal ervoor zorgen dat beleggers weer gaan kijken naar de positieve langetermijnontwikkelingen, aldus de Britse bank.

De marktvorsers merkten op dat de risico's van Heineken nu vooral opwaarts gericht zijn, vanwege het sterke momentum in Azië en de "extreme" terughoudendheid over de winstgevendheid in Afrika.

Barclays verhoogde de verwachtingen voor de winst per aandeel voor 2017 na het sterke jaareinde van 2016. Als gevolg hiervan werd het koersdoel ook opwaarts bijgesteld. De winst kan volgens de marktvorsers stijgen van 3,68 naar 3,95 euro per aandeel. In 2018 menen de analisten zelfs dat de winst zal stijgen naar 4,31 euro per aandeel.

KBC Securities verlaagt advies en koersdoel AkzoNobel

9 maanden 4 weken geleden

KBC Securities heeft in reactie op de teleurstellende kwartaalcijfers het advies voor AkzoNobel verlaagd van Kopen aan Accumuleren en het koersdoel neerwaarts bijgesteld van 78,00 naar 75,00 euro.

Analist Wim Hoste merkte op dat het 12 procent lager dan verwachte operationele resultaat (EBIT) in het vierde kwartaal van 235 miljoen euro mede het gevolg was van hogere reorganisatielasten ter waarde van 62 miljoen euro, maar dat dit resultaat zonder die lasten ook lager dan verwacht uitpakte.

Hoewel AkzoNobel er de afgelopen jaar in slaagde de organisatie goed op poten te krijgen, is de marktvorser vooral teleurgesteld in het ontbreken van groei. De omzet daalde afgelopen kwartaal met 3 procent. "Hoewel we blijven vinden dat de waardering [van AkzoNobel] aantrekkelijk is, besloten we toch het advies en het koersdoel te verlagen", aldus Hoste.

Pagina's

Pagina's

Follow Us

Twitter icon
Facebook icon

Copyright 2015 - 2016 - Disclaimer - Over ons - PrivacyContact

Back to Top