Beursnieuws en aandelentips

Aandelentips en interessant beursnieuws voor u gelezen en samengevat.

KBC Securities verhoogt advies WDP naar accumuleren

1 jaar 1 maand geleden

KBC Securities heeft het advies voor het aandeel WDP verhoogd van Houden naar Accumuleren bij handhaving van het koersdoel op 92,00 euro. Dit meldde het beurshuis woensdag bij een analyse van de cijfers van het Belgische vastgoedbedrijf over de eerste negen maanden van het jaar.

WDP zette volgens analist Koen Overlaet-Michiels van KBC Securities een mooi resultaat neer, dat grofweg overeenkwam met de verwachtingen. KBC Securities voorziet dat het vastgoedbedrijf in de eerste helft van 2017 de kans krijgt om leegstaande distributiecentra weer te verhuren.

Overlaet-Michiels vindt de orderportefeuille van WDP solide en de opgelopen schuldratio geen reden tot zorg, ook omdat deze dit lopende kwartaal al weer zal dalen.

Coca-Cola is duur aandeel, volgens Inside Beleggen

1 jaar 1 maand geleden

Tegen 22 keer de verwachte winst en een verhouding tussen de ondernemingswaarde (ev) en de bedrijfskasstroom (ebitda) van 17 is het aandeel van Coca-Cola Company niet goedkoop. De groeiprognose voor 4 à 5 procent organische groei werd teruggeschroefd tot +3 procent. Veel meer dan een neutraal advies zit er niet in, want voorlopig zijn er geen indicaties dat de groei in 2017 zal terugkeren.

S&P verhoogt koersdoel ArcelorMittal

1 jaar 1 maand geleden

S&P Equity Research heeft dinsdag het koersdoel voor ArcelorMittal naar aanleiding van de kwartaalresultaten verhoogd van 5,10 naar 5,40 euro, met een ongewijzigde verkoopaanbeveling.

De kwartaalresultaten van de staalfabrikant overtroffen volgens de analisten de verwachtingen, maar de outlook stelde teleur. ArcelorMittal zei vanwege hoger steenkoolprijzen te rekenen op een daling van de winstgevendheid in het vierde kwartaal ten opzichte van het afgelopen kwartaal.

S&P verhoogde desalniettemin de verwachtingen voor de winst per aandeel ArcelorMittal in 2016 van 0,11 naar 0,37 dollar en voor 2017 van 0,45 naar 0,53 dollar. De marktvorsers stelden de winstverwachtingen opwaarts bij, omdat ze hogere marges voorzien.

De rekenmeesters van S&P blijven evenwel pessimistisch over de wereldwijde staalsector. Daar komt volgens de analisten bij dat het aandeel ArcelorMittal monenteel geen dividend biedt, waardoor het aandeel ook geen aantrekkelijke belegging is.

KBC Securities heeft maandag het koersdoel voor PostNL verhoogd

1 jaar 1 maand geleden

KBC Securities heeft maandag het koersdoel voor PostNL verhoogd van 4,70 naar 5,65 euro met een ongewijzigd Houden advies.

Analist Ruben Devos van KBC Securities paste het koersdoel aan naar aanleiding van de nieuwe interesse van Bpost. Zondagavond zei Bpost bereid te zijn tot een verbeterd en vriendelijk bod op PostNL. Het Belgische postbedrijf is bereid 5,65 euro per aandeel PostNL neer te tellen, bijna 32 procent meer dan de slotkoers op 31 oktober. Met dit bod waardeert Bpost de geplaatste en uitstaande aandelen van het Nederlandse postbedrijf op iets meer dan 2,5 miljard euro.

Ook publiceerde PostNL maandag de cijfers over het afgelopen kwartaal. Daarbij viel volgens Devos vooral het onderliggend contante bedrijfsresultaat op, dat 29 procent hoger uitviel dan waar de consensus op rekende. "Dit biedt vertrouwen dat het postbedrijf dit jaar een onderliggend contant bedrijfsresultaat kan realiseren dat aan de bovenkant van de afgegeven bandbreedte van 220 miljoen tot 260 miljoen euro ligt", zo stelde de marktvorser, die zelf mikt op 251 miljoen euro.

Verder stelde Devos dat de de volumes bij zowel post- als pakketbezorging zich gunstig ontwikkelen, terwijl de prestaties van de internationale activiteiten tekenen van verbetering lieten zien.

KBC Securities verhoogt koersdoel ING

1 jaar 1 maand geleden

KBC Securities heeft het koersdoel voor ING Groep verhoogd van 11,60 euro naar 12,50 euro met een onveranderd Houden advies, na "zeer sterk" sterke kwartaalcijfers, ondanks tegenvallende resultaten bij de Belgische retailbank. Dit stelde analist Matthias De Wit donderdag.

Het aandeel is volgens de analist momenteel redelijk gewaardeerd met 10,5 maal de verwachte winst in 2017, wat hoger is dan Europese sectorgenoten.

De onderliggende winst van ING was met 1,34 miljard euro 19 procent hoger dan de analistenconsensus. Dat is vooral te danken aan een sterker dan verwachte nettorentemarge, een goede kostenbeheersing en meevallende voorzieningen voor slechte leningen.

De Nederlandse retailbank deed het 26 procent beter dan verwacht met een onderliggende winst van 542 miljoen euro, wat vooral te danken was aan lagere operationele kosten. Duitsland deed het ook goed, terwijl de Belgische retailbank fors tegenviel, met een onverwacht sterke winstdaling van 17 procent.

De hogere rentebaten bij ING waren volgens De Wit vooral te danken aan de aanhoudende leningengroei tegen betere marges. Ook de provisie-inkomsten stegen sterk, met 15 procent, door sterke resultaten bij de divisie Financial Markets en bij de retailbank in de challenger- en groeimarkten van ING.

Euronav koopwaardig volgens Inside Beleggen

1 jaar 1 maand geleden

De markt reageerde veeleer ontgoocheld op het cijferrapport van Euronav. De vooruitzichten op korte termijn ogen ongunstig. Op lange termijn zullen de onverminderd positieve structurele marktelementen zowel de verhuurtarieven als de waarde van de schepen ondersteunen. We bevestigen het koopadvies.

KBC Securities verhoogt koersdoel PostNL

1 jaar 1 maand geleden

KBC Securities verhoogt koersdoel PostNL van 3,80 naar 4,70 euro. Bpost bevestigde woensdag eerdere geruchten dat het een intern onderzoek doet naar een mogelijke vriendelijke toenadering tot PostNL. Het Nederlandse postbedrijf liet daarop weten kennis te hebben genomen van de berichtgeving en bevestigde niet in gesprek te zijn met de Belgische sectorgenoot.

Na berekeningen van KBC Securities, waarin onder meer werd gekeken naar de eventuele kostenbesparingen en het verwachte bedrijfsresultaat voor 2017 en 2018, kwam analist Ruben Devos uit op een koersdoel van 5,10 tot 5,50 euro.

Evenwel stelde de marktvorser dat een deal nog lang niet zeker is, onder meer vanwege strengere Nederlandse regelgeving en mogelijke tegenwerking door de mededingingsautoriteiten. Ook onduidelijkheid over de vraag of PostNL zijn marktmacht misbruikt, speelt een overname niet in de kaart. Als gevolg hanteert Devos een koersdoel van 4,70 euro voor PostNL. In dit scenario gaat KBC Securities uit van een kans van 60 procent dat de fusie tussen beide bedrijven door zal gaan.

Royal Dutch Shell: resultaten boven verwachting volgens ING

1 jaar 1 maand geleden

Met een geschoonde CCS-winst van 2,8 miljard dollar heeft Royal Dutch Shell in het derde kwartaal beter dan verwacht gepresteerd, waarbij met name de prestaties bij Upstream zorgden voor een positieve verrassing. Dit concludeerde analist Quirijn Mulder van ING in navolging op de kwartaalpublicatie van het Brits-Nederlandse energiebedrijf.

Mulder wees op het break-even resultaat bij de divisie Upstream, terwijl de marktvorser aanvankelijk rekende op een verlies van 600 miljoen dollar. Andere belangrijke punten betreffen volgens de analist de verlaagde investeringen voor 2016 van 25 miljard dollar en de integratie met BG. De analist voorziet een positieve koersreactie in navolging op de kwartaalpublicatie.

ING hanteert een Houden advies voor Royal Dutch Shell.

JPMorgan Cazenove verlaagt advies DSM

1 jaar 1 maand geleden

JPMorgan Cazenove liet zich eerder deze maand nog negatief uit over DSM. De analisten van de Amerikaanse zakenbank maken zich zorgen over verdere prijsdruk voor vitamines A en E. Daarnaast houden de marktvorsers ook rekening met margedruk bij de divisie Performance Materials, nu de meewind op het vlak van inkoopkosten is gaan liggen.De premie waartegen DSM noteerde, was volgens JPMorgan dan ook niet langer te rechtvaardigen en de analisten verlaagden het advies voor het aandeel van Overwogen naar Onderwogen.

UBS verlaagt koersdoel AkzoNobel

1 jaar 1 maand geleden

UBS heeft maandag het koersdoel voor AkzoNobel verlaagd van 65,00 naar 59,00 euro met een ongewijzigd Neutraal advies.

Volgens de Zwitserse bank zijn de omstandigheden voor producenten van coatings verslechterd. De analisten wezen in dit verband op de recente winstverlagingen van PPG en Sherwin Williams, twee sectorgenoten van AkzoNobel. Voor de komende 12 maanden voorziet UBS tegenwind voor de Nederlandse verfgigant als gevolg van zwakkere eindmarkten, het effect van grondstofprijzen en valutaschommelingen.

Om deze redenen hebben de marktvorsers van UBS de ramingen voor het bedrijfsresultaat (EBITA) en winst per aandeel AkzoNobel met gemiddeld 1 procent verlaagd voor de komende drie jaren.

UBS blijft evenwel positief over de kasgeneratie van AkzoNobel, die in de ogen van de analisten zal aantrekken dankzij kostenbesparingen. Voor de komende drie jaar rekenen de analisten op een vrije kasstroom van gemiddeld 760 miljoen euro per jaar. Dat geeft het management de mogelijkheid om meer dividend uit te keren of om op overnamepad te gaan. Een combinatie zou volgens UBS de beste keuze zijn.

AB InBev koopwaardig volgens ING

1 jaar 1 maand geleden

De misser van AB InBev inzake ruime winst (rebitda) is voor 80 procent te wijten aan de regio Latam North, met Brazilië als voornaamste land, zegt analist Matthias Maenhaut van ING. De organische volumedaling in Latam North bedroeg 5,1 procent en heeft vooral te maken met de moeilijke economische situatie. Daarnaast was het derde kwartaal van 2015 er erg sterk. Maenhaut vindt de koerszwakte een ideaal moment om AB InBev (bij) te kopen. Zijn koersdoel van 128,5 euro en 'kopen'-advies blijven overeind.

Goldman Sachs verlaagt koersdoel Unilever

1 jaar 1 maand geleden

Goldman Sachs heeft het koersdoel voor Unilever neerwaarts bijgesteld van 39,00 naar 37,50 euro met een ongewijzigd Verkopen advies.

Analisten van Goldman Sachs verlaagden de verwachtingen van de winst per aandeel voor de periode van 2016 tot en met 2018 met 2 tot 3 procent. De marktvorsers voorzien dat een licht zwakkere autonome groei, negatieve wisselkoerseffecten en een licht hoger belastingtarief op de toekomstige resultaten van Unilever zullen drukken.

Goldman Sachs handhaafde het verkoopadvies op Unilever, omdat de analisten een groeivertraging verwachten in opkomende markten en prijsdruk in de ontwikkelde markten. Ook lokale competitie en de opkomst van e-commerce zullen het bedrijf niet in de kaart spelen, verwachten de marktvorsers, ook al neemt Unilever stappen om de concurrentiepositie te verbeteren.

Goldman Sachs verlaagt koersdoel Unibail-Rodamco

1 jaar 1 maand geleden

Goldman Sachs heeft donderdag het koersdoel voor Unibail-Rodamco verlaagd van 262,00 naar 257,00 euro met een ongewijzigd Neutraal advies, in reactie op de trading update van het Frans-Nederlandse vastgoedconcern dinsdag nabeurs.

De trading update over de eerste negen maanden van 2016 liet een zwakkere omzet zien, maar solide lease-resultaten. De zwakke omzet wordt volgens de analisten van Goldman Sachs met name gedreven door Frankrijk en de blootstelling van het bedrijf aan Parijs en de Cote d'Azur. Omdat de analisten meer desinvesteringen voorzien verwachten de analisten dat de druk op omzet en winst zal aanhouden.

Goldman Sachs voorspelt een daling van de winst per aandeel in 2017 van 2,5 procent. De analisten van de bank voorzien in de periode 2015 tot 2020 een gemiddelde samengestelde jaarlijkse groei van 4,7 procent, wat onder de guidance van het bedrijf zelf is, vanwege verwachte potentiële problemen bij een aantal specifieke projecten.

Belangrijke risico's zijn volgens Goldman Sachs voor het vastgoedfonds zwakker dan verwachte retailmarkten in continentaal Europa en hogere financieringskosten.

Daimler koopwaardig volgens Inside Beleggen

1 jaar 1 maand geleden

De auto-aandelen zijn zwaar achtergebleven op het cyclische herstel. Binnen de autoaandelen heeft Daimler het minder goed gedaan dan de rest, ondanks zijn goede cijfers. Het gevolg is dat Daimler noteert tegen nauwelijks meer dan de helft van de waardering van de DAX-index. Dat is zelden vertoond in het verleden. We verwachten een herwaardering van het aandeel in de volgende maanden en jaren. Vandaar dat het aandeel een plaats blijft hebben in de voorbeeldportefeuille.

KPN koopwaardig volgens Deutsche Bank

1 jaar 1 maand geleden

KPN heeft in het derde kwartaal van 2016 de resultaten zien aantrekken in vergelijking tot het voorgaande kwartaal, maar presteerde op jaarbasis slechter. Dit blijkt uit een consensus die KPN samenstelde met behulp van de taxaties van 19 analisten.

In het derde kwartaal behaalde KPN volgens de analisten een omzet van 1.707 miljoen euro, waarvan 1.506 miljoen euro in Nederland. Deze omzet leverde KPN een bedrijfsresultaat (EBITDA) op van 612 miljoen euro. Aangepast voor incidentele posten en reorganisatiekosten bedroeg het bedrijfsresultaat 631 miljoen euro.

Onder de streep verdiende het telecombedrijf afgelopen kwartaal volgens de analisten netto 39 miljoen euro, ofwel 0,01 euro per aandeel. De vrije kasstroom, inclusief het dividend uit Telefónica Deutschland, kwam uit op 247 miljoen euro.

KPN zou het met deze resultaten beter hebben gedaan dan in het tweede kwartaal van het jaar. Het telecombedrijf behaalde toen een geschoonde omzet van 1.676 miljoen euro met een aangepast bedrijfsresultaat van 592 miljoen euro. De vrije kasstroom was in het tweede kwartaal met 254 miljoen euro evenwel iets hoger.

In het derde kwartaal van vorig jaar lag de omzet echter op 1.764 miljoen euro met een aangepaste EBITDA van 640 miljoen euro.

Analist Keval Khiroya van Deutsche Bank, dat een koopadvies op KPN heeft, stelde dat de markt zich bij publicatie van de cijfers over het tweede kwartaal nog zorgen maakte over een groeivertraging binnen de draadloze diensten van KPN. Ook vroeg de markt zich volgens de marktvorser af of de EBITDA wel genoeg zou aansterken om aan de verwachtingen voor dit jaar te kunnen voldoen. Khiroya gaat ervan uit dat de zorgen wat zijn afgenomen en dat de gevolgen van kostenbesparingen merkbaar zullen zijn in een hogere EBITDA in de tweede helft van dit jaar.

Outlook

Bij de publicatie van de resultaten over het tweede kwartaal herhaalde KPN voor heel dit jaar te rekenen op een bedrijfsresultaat voor incidentele posten en reorganisatiekosten in lijn met die in 2015.

Het telecombedrijf verwacht daarnaast 1,2 miljard euro te investeren en een vrije kasstroom, exclusief het dividend uit Telefónica Deutschland, van meer dan 650 miljoen euro te genereren. De investment-grade rating wil het bedrijf handhaven.

Tussen 2017 en 2019 wil KPN tenminste nog eens 300 miljoen euro aan kosten besparen, waardoor de totale jaarlijkse besparingen eind 2019 op minimaal 750 miljoen euro zullen uitkomen, in vergelijking tot 2013.

KBC Securities verhoogt koersdoel PostNL

1 jaar 1 maand geleden

KBC Securities heeft dinsdag het koersdoel voor PostNL verhoogd van 3,60 naar 3,80 euro, maar de verwachtingen voor de postvolumes voor de komende jaren juist verlaagd, na een groter dan verwachte tariefsverhoging.

Analist Ruben Devos stelde het koersdoel opwaarts bij, na de aangekondigde prijsverhoging en de geslaagde obligatie-inkoop. De marktvorser voorziet echter een daling van het postvolume met 9,5 procent in 2017 en met 8,5 procent in 2019, als gevolg van de hogere tarieven.

De jaarlijkse tariefverhoging per 1 januari volgend jaar zal 5 eurocent of 6,8 procent zijn voor brieven binnen Nederland en 8 eurocent of 6,4 procent voor brieven naar het buitenland.

De afgelopen zeven jaar bedroeg de tariefsverhoging gemiddeld ruim 8 procent, maar analist Ruben Devos had toch gerekend op een lagere prijsverhoging begin volgend jaar.

KBC Securities rekent voor het derde kwartaal op een onderliggende operationele winst van 32 miljoen euro met een omzet van 785 miljoen euro.

S&P Equity Research verhoogt koersdoel Philips

1 jaar 1 maand geleden

S&P Equity Research heeft maandag het koersdoel voor Philips verhoogd van 28,00 naar 30,00 euro met een ongewijzigde koopaanbeveling.

Volgens Firdaus Ibrahim kwam de winst per aandeel Philips in het derde kwartaal met 0,40 euro hoger uit dan waar de markt op rekende, aangezien de consensusverwachting lag op 0,37 euro per aandeel. De vergelijkbare omzetgroei van 2 procent naar 5,9 miljard euro was "conform de verwachtingen".

Ibrahim voorziet dat de winst van Philips zal blijven aantrekken, ondersteund door een herstel van het orderboek in China en de opkomende markten, de lancering van nieuwe producten en de effecten van de lopende programma's om de productiviteit te verhogen.

ABN AMRO heeft een koopadvies op BinckBank.

1 jaar 1 maand geleden

De aangepaste nettowinst van BinckBank in het derde kwartaal was marginaal lager dan verwacht, doordat de kosten iets hoger uitvielen. Dit stelde analist Cor Kluis van ABN AMRO maandag in een reactie op de kwartaalcijfers van de online broker.

De provisie-inkomsten van 24,75 miljoen euro voldeden aan de verwachtingen, stelde Kluis. Weliswaar was het aantal transacties iets lager dan verwacht, vooral in België, Frankrijk en Italië, maar dat werd goedgemaakt door een iets meevallende provisie per transactie.

Kluis voegde daaraan toe dat hij minder details kreeg bij de kwartaalresultaten dan gehoopt, omdat BinckBank een relatief summiere trading update gaf voor het derde kwartaal, zonder aanvullende presentatie op de website.

ABN AMRO heeft een koopadvies op BinckBan

Barclays verhoogt koersdoel Aegon

1 jaar 1 maand geleden

Barclays heeft het koersdoel van Aegon licht verhoogd en tegelijk de winstverwachting sterk verlaagd, in aanloop naar de jaarlijkse update van economische modellen en aannames door de verzekeraar in het derde kwartaal. Dit bleek uit een vrijdag gepubliceerd rapport van de Britse zakenbank.

De verhoging van het koersdoel van 3,40 naar 3,50 euro hangt samen met herwaarderingen naar marktwaarde en valuta-effecten, stelde Barclays, dat zijn Onderwogen advies handhaafde.

De taxatie voor de winst per aandeel in 2016 kelderde intussen van 0,35 euro tot 0,03 euro per aandeel. Voor de twee jaren daarna bleef de winstverwachting ongewijzigd.

De lagere winstverwachting hangt samen met jaarlijkse update van economische modellen en aannames in het derde kwartaal, die een verwachte negatieve impact op het nettoresultaat zal hebben van 150 miljoen euro. In voorgaande jaren was die impact groter, merkten analisten Claudia Gaspari en Angel Kansagra op.

De marktvorsers voorzien verder een relatief zwak derde kwartaal voor Aegon, door de aanhoudend negatieve impact van de lage rente in de Verenigde Staten, lagere inkomsten uit lijfrentes in het Verenigd Koninkrijk en reorganisatiekosten. De kapitaalbuffer kan daarbij door dividenduitkeringen tijdelijk tot 750 miljoen euro zakken, waarschuwden de analisten, wat onder de doelstellingen van de verzekeraar is.

Kepler Cheuvreux geeft koopadvies voor Coca Cola

1 jaar 1 maand geleden

Kepler Cheuvreux is donderdag begonnen met het volgen van Coca Cola European Partners met een koopadvies en een koersdoel van 41,00 euro.

Analist Richard Withagen voorziet een lage, maar positieve volumegroei voor Coca Cola EP, nadat er in de afgelopen jaren nog sprake was van krimpende volumes. Hoewel er op de lange termijn een risico bestaat dat frisdranken te maken krijgen met strengere wetgeving, is het risico voor de korte termijn beperkt volgens de analist.

Withagen denkt daarnaast dat de bottelaar meer synergievoordelen kan realiseren dan de 315 miljoen tot 340 miljoen euro tot en met 2019 die het nu verwacht. Volgens de marktvorser is Coca Cola EP te conservatief en de analist mikt zelf op 580 miljoen euro, waarvan 455 miljoen euro naar het bedrijfsresultaat (EBIT) door zal sijpelen.

Kepler Cheuvreux is verder te spreken over de winstgeneratie van Coca Cola EP en rekent op vier jaar van dubbelcijferige groei van de winst per aandeel. Desondanks is het aandeel 20 tot 25 procent goedkoper dan Europese bedrijven die in vergelijkbare sectoren actief zijn, benadrukte Withagen.

Pagina's

Follow Us

Twitter icon
Facebook icon

Copyright 2015 - 2016 - Disclaimer - Over ons - PrivacyContact

Back to Top