Beursnieuws en aandelentips

Aandelentips en interessant beursnieuws voor u gelezen en samengevat.

Credit Suisse verhoogt koersdoel Randstad naar 48,00 euro

1 jaar 1 maand geleden

Credit Suisse heeft woensdag het koersdoel voor Randstad verhoogd van 43,00 naar 48,00 euro met een ongewijzigd Outperform advies. Dit bleek uit een rapport, waarin ook het koersdoel voor sectorgenoot Adecco werd verhoogd naar 65,00 Zwitserse frank met een nieuw Outperform advies.

"We denken dan geen van beide aandelen de houdbaarheid van het dividend weerspiegelt, zelfs als de eindmarkten uitdagender worden", aldus de analisten van de Zwitserse bank.

Voor Randstad voorziet Credit Suisse in 2017 een dividendrendement van 4,0 procent.

De analisten merken daarbij op dat de Amerikaanse en de Franse uitzendmarkten de afgelopen maanden er beter voor zijn komen te staan, hoewel de groei wel nog altijd beneden het historische gemiddelde ligt.

ABN AMRO heeft een Houden advies op AkzoNobel

1 jaar 1 maand geleden

AkzoNobel heeft over het afgelopen kwartaal in lijn met de marktverwachtingen gepresteerd. Dit stelde analist Mutlu Gundogan van ABN AMRO woensdag tegenover ABM Financial News in een reactie op de kwartaalcijfers van het verf- en chemieconcern uit Amsterdam.

Gundogan wees op de "gebruikelijke terugkerende thema's" bij Akzo, zoals prijsdalingen en een zwakke omzet- en volumegroei, die deels werden opgevangen door de marges van het bedrijf. AkzoNobel voert een verbeterprogramma door en weet de kosten terug te brengen.

Het concern meldde woensdag een vlakke volumegroei in het derde kwartaal, waarbij de omzet met 4 procent daalde naar 3.600 miljoen euro. De aan aandeelhouders toe te kennen nettowinst kwam uit op 285 miljoen euro, gelijk aan de winst in dezelfde periode een jaar eerder.

"Geen verrassingen", aldus de marktvorser van ABN AMRO. Ook een verhoging van het interim-dividend van 6 procent naar 0,37 euro per aandeel was volgens Gundogan conform verwachting van de markt.

"Beleggers willen een hogere groei bij Akzo zien, maar de eindmarkten blijven gewoonweg zwak", zo stelde de analist.

ABN AMRO heeft een Houden advies op AkzoNobel.

UBS heeft een koopadvies op Apple

1 jaar 1 maand geleden

De nieuwe iPhone 7 zal vermoedelijk wat beter verkopen dan de iPhone 6s, maar niet zo goed als de 6. Dit verwachten analisten van UBS.

De analisten van de Zwitserse zakenbank baseren zich daarbij op de eerste interesse in de nieuwe iPhone, in vergelijking tot die bij lanceringen van eerdere modellen. Daarbij zouden de productieaantallen volgens UBS ook tussen de vorige twee versies in liggen. "Ondanks de aantrekkende vooruitzichten voor de iPhone 7, rekenen we voor 2018 op een sterke verkoop". In 2017 mikt UBS op een 8 procent hoger verkoopvolume, terwijl dit voor 2018 het dubbele zal zijn.

Vierde kwartaal

Voor het afgelopen kwartaal, dat voor Apple geldt als het vierde en dat in september eindigde, verwacht UBS dat Apple een omzet behaalde van 46,6 miljard dollar, mede dankzij de verkoop van 45 miljoen iPhones. De winst per aandeel kwam vermoedelijk uit op 1,61 dollar, iets lager dan de gemiddelde marktverwachting.

UBS wees echter op de verrassing die december kan worden dankzij een extra verkoopweek, waardoor de omzet in dit eerste kwartaal van het boekjaar 2017 kan uitkomen op ruim 74 miljard dollar.

Op dinsdag 25 oktober nabeurs komt Apple met de cijfers over het vierde kwartaal.

Samsung wild card

De problemen die Samsung ondervindt met de Note 7 levert de fabrikant flinke problemen op. Uit onderzoek door UBS zou blijken dat 17 procent van de huidige klanten van Samsung minder bereid is om in de toekomst een nieuwe Samsung aan te schaffen. Onder consumenten die nog geen Samsung hebben zou dit zelfs 50 procent zijn. De analisten van UBS concludeerden dan het zo voor Apple eenvoudiger wordt om klanten warm te maken voor een nieuwe iPhone, terwijl het mogelijk ook nieuwe klanten weet binnen te halen.

UBS heeft een koopadvies op Apple met een koersdoel van 127,00 dollar.

Kepler Cheuvreux verhoogt koersdoel Lucas Bols

1 jaar 1 maand geleden

Kepler Cheuvreux heeft maandag het koersdoel voor Lucas Bols verhoogd van 17,50 naar 18,00 euro met een ongewijzigde koopaanbeveling.

Analist Karel Zoete van Kepler Cheuvreux constateerde dat de deal die Lucas Bols met Rémy Cointreau sloot over Passoã gunstiger uitvalt dan waarop de marktvorser had gerekend. Terwijl Zoete erop rekende dat de samenwerking de winst van Lucas Bols met 10 procent zou aanjagen, is dit volgens de Nederlandse destillateur zelf 20 procent.

Verder wees Zoete erop dat Lucas Bols het merk Passoã in de komende drie tot vijf jaar kan kopen voor 10 keer het bedrijfsresultaat (EBIT), ofwel 70 miljoen euro. Onderdeel van de afspraken met Rémy Cointreau is dat Lucas Bols aanvankelijk 5 miljoen euro aan werkkapitaal zal investeren. Doordat Lucas Bols weinig contanten hoeft te investeren in de nieuwe joint venture, komt het dividendbeleid niet in gevaar, aldus de analist.

Jefferies verlaagt koersdoel Unilever

1 jaar 1 maand geleden

Jefferies heeft vrijdag het koersdoel voor Unilever neerwaarts bijgesteld van 42,50 naar 41,20 euro met een ongewijzigd Houden advies.

De analisten van de Amerikaanse zakenbank merkten op dat de kwartaalcijfers van het Brits-Nederlandse concern aan de verwachtingen voldeden, maar dat het aandeel donderdag evenwel toch aan beurswaarde inleverde. De marktvorsers denken dat dit komt door de zwakkere volumegroei die Unilever rapporteerde en een conflict tussen Unilever en supermarktketen Tesco over de levering van bepaalde producten door het Brits-Nederlandse concern in verband met "excessieve" prijsverhogingen.

Jefferies bleek met name te spreken over de prijsstijgingen in Latijns-Amerika in 2015 door Unilever. Evenwel merkten de analisten op dat de huidige strategie van de onderneming veel meer is gericht op prijzen dan op volumes. De marktvorsers vragen zich af of dit wel een houdbare strategie is.

De analisten verlaagde het koersdoel voor Unilever vanwege het onzekere vooruitzicht op volumegroei.

Bryan Garnier heeft een neutraal advies op Unilever

1 jaar 2 maanden geleden

Unilever heeft in het derde kwartaal van dit jaar conform verwachting te maken gehad met een groeivertraging. Dit stelde analist Virginie Roumage van Bryan Garnier in reactie op de kwartaalcijfers van het Brits-Nederlandse concern.

Roumage merkte op dat de onderliggende omzetgroei in het afgelopen kwartaal vertraagde ten opzichte van de eerste helft van het jaar, toen de onderliggende omzet nog met 4,7 procent steeg. Dit viel volgens de analist te verklaren door achterblijvende resultaten bij de divisies Home Care en Personal Care. De tak Refreshments liet volgens de marktvorser juist een "goed momentum" zien, terwijl er zwakke resultaten waren verwacht.

De analist denkt dat de prestaties in China zorgden voor een groeivertraging binnen Home Care. "In het land is een felle prijsstrijd gaande door lokale merken en er is sprake van voorraadafbouw in verband met de aanhoudende snelle overgang naar e-commerce", aldus Roumage.

In het afgelopen kwartaal boekte Unilever een 0,1 procent lagere omzet op 13,4 miljard euro, hetgeen volgens Bryan Garnier "grofweg" in lijn met de verwachting was.

Bryan Garnier heeft een Neutraal advies op Unilever met een koersdoel van 43,00 euro. Op een rood Damrak koerste het aandeel kort na opening van de beurs 1,9 procent lager op 39,95 euro.

Bryan Garnier heeft een neutraal advies op Unilever

1 jaar 2 maanden geleden

Unilever heeft in het derde kwartaal van dit jaar conform verwachting te maken gehad met een groeivertraging. Dit stelde analist Virginie Roumage van Bryan Garnier in reactie op de kwartaalcijfers van het Brits-Nederlandse concern.

Roumage merkte op dat de onderliggende omzetgroei in het afgelopen kwartaal vertraagde ten opzichte van de eerste helft van het jaar, toen de onderliggende omzet nog met 4,7 procent steeg. Dit viel volgens de analist te verklaren door achterblijvende resultaten bij de divisies Home Care en Personal Care. De tak Refreshments liet volgens de marktvorser juist een "goed momentum" zien, terwijl er zwakke resultaten waren verwacht.

De analist denkt dat de prestaties in China zorgden voor een groeivertraging binnen Home Care. "In het land is een felle prijsstrijd gaande door lokale merken en er is sprake van voorraadafbouw in verband met de aanhoudende snelle overgang naar e-commerce", aldus Roumage.

In het afgelopen kwartaal boekte Unilever een 0,1 procent lagere omzet op 13,4 miljard euro, hetgeen volgens Bryan Garnier "grofweg" in lijn met de verwachting was.

Bryan Garnier heeft een Neutraal advies op Unilever met een koersdoel van 43,00 euro. Op een rood Damrak koerste het aandeel kort na opening van de beurs 1,9 procent lager op 39,95 euro.

Bryan Garnier verlaagt koersdoel Ahold-Delhaize

1 jaar 2 maanden geleden

Bryan Garnier heeft donderdag het koersdoel voor Ahold Delhaize verlaagd van 25,80 naar 25,00 euro, maar met een ongewijzigd koopadvies.

Analist Antoine Parison gaat uit van 500 miljoen euro aan netto synergiewinsten die het fusiebedrijf tegen 2019 zal realiseren.

Het samengaan van beide retailers kan volgens Parison een positieve impact hebben van gemiddeld 16,1 procent op de winst per aandeel van 2016 tot 2019.

Barclays verhoogt koersdoelen Delta Lloyd en NN Group

1 jaar 2 maanden geleden

Barclays heeft woensdag het koersdoel voor Delta Lloyd verhoogd van 3,00 naar 3,20 euro met een ongewijzigd Onderwogen advies. Ook NN Group kreeg een koersdoelverhoging te verwerken van 27,40 naar 27,50 euro met een ongewijzigd Gelijkgewogen advies.

Volgens analisten van Barclays zou een overname van Delta Lloyd door NN een positieve bijdrage kunnen leveren aan de resultaten van beide partijen. De marktvorsers merkten op dat een deal een logische keuze zou zijn, vanwege de synergie- en schaalvoordelen voor NN.

Volgens Barclays weerspiegelt het bod van NN van 5,30 euro per aandeel wel degelijk de huidige waarde van Delta Lloyd. Het bedrijf wordt volgens de marktvorsers gewaardeerd op 5,6 procent van de verwachte dividendopbrengsten in 2017. Dat is in lijn met de sector en daarnaast realistisch omdat dividend door de huidige lage rente verre van een zekerheid is, aldus de marktvorsers.

De analisten merkten verder op dat er bij NN wel ruimte is om het bod te verhogen, maar dat een verhoging moeilijk te verantwoorden is gezien de huidige problemen bij Delta Lloyd. "Een hoger bod kan het rendement op de investering doen verwateren en kan afbreuk doen aan de sterke balans van NN", aldus de analisten.

Hoewel de strategievoordelen op de lange termijn door de fusie uiteindelijk zwaarder zullen wegen dan de lagere opbrengsten uit de investering, is Barclays ervan overtuigd dat NN moeite zal hebben een hoger bod te verkopen aan aandeelhouders. Als gevolg nemen de analisten een toekomstige deal nog niet mee in hun waardering van de bedrijven.

Aegon ouperformer volgens Macquarie

1 jaar 2 maanden geleden

Macquarie is woensdag begonnen met het volgen van Aegon met een Outperform advies en koersdoel van 5,04 euro.

De financieel directeur van de verzekeraar is in september vertrokken en de winstontwikkeling is zwak geweest, aldus de analisten, die dit toeschreven aan eenmalige posten en de dalende rente. Er is een risico dat de prestaties van Aegon tegen blijven vallen, maar de marktvorsers denken dat de verhouding tussen winst en risico sterk in het voordeel van Aegon uitslaat.

Macquarie merkte op dat de koers van het aandeel over de afgelopen twaalf maanden met maar liefst 31 procent is gedaald.

Het management van Aegon heeft in de visie van de analisten kansen om in Azië onderdelen te verkopen die niet meer tot de kernactiviteiten behoren. Op deze manier kan de kapitaalpositie verbeteren en kunnen de schulden afnemen. Voorbeelden van kandidaten die in de etalage kunnen worden gezet, zijn volgens Macquarie TLB, Indian Life, Strategic Asset Management, maar ook het Nederlandse Knab bank.

Mochten de rentes herstellen, dat zou dit positief zijn voor Aegon. Maar deze situatie is geen basisscenario voor de marktvorsers. Het belangrijkste voor de verzekeraar is volgens Macquarie dat Aegon "relatief schone" resultaten behaald.

Berenberg vindt Sioen koopwaardig

1 jaar 2 maanden geleden

Op 10 oktober 2016 hebben de analisten van Berenberg hun beleggingsadvies voor Sioen herhaald. Het advies van Berenberg voor Sioen blijft "kopen".
Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 27,50 EUR naar 31,50 EUR.

Op 31 augustus 2016 publiceerde Sioen halfjaarcijfers. Op 15 november 2016 komt Sioen met een trading update.

Inside Beleggen vindt Coca-Cola duur aandeel

1 jaar 2 maanden geleden

Tegen 22 keer de verwachte winst en een verhouding tussen de ondernemingswaarde (ev) en de bedrijfskasstroom (ebitda) van 17 is het aandeel van Coca-Cola niet goedkoop. De groeiprognose voor 4 à 5% organische groei werd tot +3% teruggeschroefd. We zijn dan ook tevreden eerder dit jaar een adviesverlaging te hebben doorgevoerd. Na de koerscorrectie met 10% mag dat advies weer naar neutraal.

Berenberg verhoogt koersdoel ArcelorMittal

1 jaar 2 maanden geleden

Berenberg heeft het koersdoel voor ArcelorMittal verhoogd van 7,50 naar 8,00 euro met een ongewijzigd Kopen advies.

De analisten verhoogden hun raming voor het bedrijfsresultaat (EBITDA) voor dit jaar van 5,8 miljard naar 6,4 miljard dollar, gesteund door de opwaarts bijgestelde verwachtingen voor staalprijzen in de Europese Unie en ruwe grondstoffen. Ook de raming van Berenberg voor het EBITDA voor 2017 kreeg een opwaartse bijstelling, van 7,1 miljard naar 7,3 miljard dollar.

Berenberg betoogde dat het staalconcern kan profiteren van de Europese handelsbeperkingen en de overnamecyclus waar de staalsector van Europa zich thans in bevindt. Een economisch herstel in respectievelijk Brazilië en Rusland zou bovendien "significante" steun bieden aan deze regio's.

Agfa Gevaert: koopadvies van KBC bij onveranderd koersdoel

1 jaar 2 maanden geleden

Ook  al  werden  2015  en  2016  getekend  door  een  nieuwe  economische  groeivertraging  in verschillende markten, toch slaagde Agfa er in om de erosie op het niveau van de omzet een halt toe te roepen. De omzet groeide opnieuw dankzij de zwakkere euro, maar ook door
de vooruitgang in de groeidivisies. Agfa haalde tevens de andere doestellingen die het voor zichtzelf had uitgestippeld. Vooral dankzij de verbetering van de bruto winstmarge slaagde Agfa er in om de REBITDA-marge dichter bij de kaap van 10% te brengen en maakt zich
sterk dat dit in 2016 ook zal lukken.
 

Raymond James verlaagt koersdoel Air France-KLM

1 jaar 2 maanden geleden

Raymond James heeft dinsdag het koersdoel voor Air France-KLM verlaagd van 7,00 naar 6,70 euro met een ongewijzigd Outperform advies.

De analisten verlaagden hun koersdoel om rekening te houden met aanvullende druk op het rendement en de gevolgen van de staking bij de luchtvaartmaatschappij deze zomer.

Alhoewel de analisten erkennen dat lagere rendementen een gevaar zijn voor de luchtvaartindustrie houdt de huidige consensus volgens de marktvorsers reeds rekening met een zeer negatieve trend in de tweede helft van het jaar. De taxaties van Raymond James voor het bedrijfsresultaat (EBIT) voor 2016 en 2017 liggen ongeveer 10 procent boven de consensus.

Wolters Kluwer krijgt hoger koersdoel bij Barclays

1 jaar 2 maanden geleden

Het koersdoel voor het aandeel Wolters Kluwer is door Barclays verhoogd van 42,00 naar 43,30, terwijl het advies is blijven staan op Overwogen. Dit heeft Barclays maandag in een sectorrapport over mediabedrijven aangegeven.

De analisten van Barclays merken op dat Wolters Kluwer een bewezen defensief karakter heeft, waarschijnlijk voldoet aan de verwachtingen, de marges kan verbeteren door kostenbeheersing en verder kans ziet de balans te optimaliseren en de aandeleninkoop vol te houden.

Zij zien een positieve klimaat rondom Wolters Kluwer, ook al wordt de positieve trend niet gekenmerkt door een hoog tempo. De marktvorsers wijzen op de verbeteringen die het bedrijf jaar op jaar laat zien.

Het vrije kasstroomrendement van 6,3 procent is hoger dan bijvoorbeeld van Axel Springer en gelijk dat dat van Lagardere.

ING verhoogt advies Fagron

1 jaar 2 maanden geleden

ING heeft het advies op Fagron verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel opwaarts bijgesteld van 8,00 naar 11,50 euro.

Volgens analist Matthias Maenhaut ligt de specialist in magistrale bereidingen weer op koers nu de herstructurering achter de rug is en kan het bedrijf zich dus weer gaan richten op belangrijke strategische pijlers, zoals autonome groei, het doen van acquisities en verbeteringen op operationeel gebied.

"We denken dat het nieuwe management in staat is om dit op een solide manier uit te voeren", aldus Maenhaut, die wees op een aantal factoren die waarde moeten creëren voor het aandeel, zoals de steriele activiteiten in Amerika, verbeteringen als het gaat om de operationele efficiëntie en het doen van fusies of overnames.

Dat laatste is volgens Maenhaut ook direct de meest "controversiële" van zijn beleggingsargumenten, gezien de recente geschiedenis van Fagron met het doen van overnames in Amerika, maar toch gelooft de marktvorser dat het bedrijf met de hulp van investeerder Waterland zijn buy and build-strategie weer op zal pakken.

"Fagron heeft geleerd van de fouten uit het verleden", aldus Maenhaut, die zijn verwachtingen op basis van een beter dan verwacht bedrijfsresultaat in de eerste helft van 2016 opwaarts heeft bijgesteld.

De analist gaat nu uit van een omzet uit steriele bereidingen van 150 miljoen euro tussen 2016 en 2021 en voor 5 miljoen euro aan kostenbesparingen in de periode 2017-2018. Dit moet tussen 2016 en 2021 leiden tot een samengestelde gemiddelde groei van de omzet en het bedrijfsresultaat met 6 procent, berekende Maenhaut. Fagron zal bovendien vanaf eind 2017 weer dividend uitkeren.

De schuld/REBITDA ratio zal eind 2016 dalen tot 3,1 en naar 2,3 eind 2017. In juni 2018 moet Fagron voldoen aan een ratio van 3,25, zoals afgesproken in de bankconvenanten.

Faillissement Deutsche Bank onwaarschijnlijk

1 jaar 2 maanden geleden

Deutsche Bank is onder vuur komen te liggen nadat het Amerikaanse ministerie van Justitie de bank een boete van 14 miljard dollar heeft opgelegd, maar een faillissement is onwaarschijnlijk. Dit schreven analisten van Kepler Cheuvreux donderdag in een rapport.

Volgens de analisten betreft het grootste probleem momenteel de hoogte van de boete die Deutsche Bank zal krijgen vanwege de verkoop van rommelhypotheken in de jaren voorafgaand aan de crisis. Bij vergelijkbare zaken met Amerikaanse banken werd het initiële boetebedrag in een later stadium verlaagd.

Iedere schikking tussen Deutsche Bank en het Amerikaanse ministerie van Justitie van meer dan 6,1 miljard dollar kan er volgens Kepler Cheuvreux toe leiden dat de bank gedwongen wordt om couponbetalingen op aanvullend Tier 1 kapitaal over te slaan. "Een groot probleem voor het vertrouwen in de bank", aldus de analisten.

Na de woensdag aangekondigde verkoop van onderdeel Abbey Life bestaan er volgens Kepler Cheuvreux voor Deutsche Bank echter nog andere mogelijkheden om zijn kapitaalpositie te verbeteren en de boete te betalen. De bank kan verschillende reserves en provisies bij elkaar nemen, waarmee in combinatie met mogelijk minder strenge kapitaaleisen van Basel IV en de beslissing om minder schulden af te lossen de impact van de boete kan worden opgevangen zonder de noodzaak om aandelen uit te geven.

Kepler Cheuvreux hanteert een koopadvies voor Deutsche Bank met een koersdoel van 13,92 euro.

Koopadvies KBC voor Nyrstar

1 jaar 2 maanden geleden

Volgens KBC Securities kan de heropstart van Nyrstar voor bijkomende kasstromen zorgen, gedragen
door de hogere zinkprijzen. Bovendien kan in tijden van een beperkte beschikbaarheid van
concentraat de smelter van Clarksville aan het werk gehouden worden.
De  groep  blijft  ondertussen  wel  achter  de  strategie  staan  om  de  mijnen  van  de  hand  te 
doen.
KBC Securities hanteert een koopadvies voor de aandelen met een koersdoel van 10 euro.

Moury Construct koopwaardig volgens Inside Beleggen

1 jaar 2 maanden geleden

De koers van Moury Construct vertoont flink wat stabiliteit. Het gaat dan ook om een gezonde, winstgevende bouwmaatschappij, waarvan de koers voor twee derde door de cashpositie wordt gedekt. Een nieuwe dividendverhoging mag in het vooruitzicht worden gesteld. Wel een enge markt.

Advies: koopwaardig

Pagina's

Follow Us

Twitter icon
Facebook icon

Copyright 2015 - 2016 - Disclaimer - Over ons - PrivacyContact

Back to Top